Pinterest价格IPO高于范围-王其杉博客|程序员|科技新闻
CNBC报道,周三晚间,Pinterest将其股票“Pins”的价格高于预期区间。该公司将以每股19美元的价格出售7500万股A级普通股,为视觉搜索引擎吸引14亿美元的新资本。
在纽约证交所上市的公司原计划以15美元至17美元的价格出售其股票,但在周三定价之前并未增加计划发行的规模。
2017年首次公开募股价值123亿美元,使Pinterest获得了126亿美元的完全稀释市值。
在联合创始人兼首席执行官本•西尔伯曼(BenSilbermann)的领导下,这家拥有近10年历史的公司的首次公开募股(IPO)由来已久。考虑到华尔街对另一家消费科技股Lyft(最近在纳斯达克上市)的需求低迷,目前尚不清楚Pinterest在未来几天、几周、几个月和几年的表现如何。Pinterest和它的独角兽同行Lyft和Uber一样无利可图,但在其IPO招股书中披露的财务状况说明了盈利的明确途径。至于Lyft和Uber,华尔街的分析师们,以及其他人,仍然质疑这两家公司是否会实现盈利。
消费者技术投资公司goodwater capital的Eric Kim表示,尽管Pinterest和Lyft是截然不同的公司,但Lyft股价的下跌无疑影响了Pinterest的发行。
金姆对TechCrunch表示:“他们关系如此密切,很难不互相影响。”“这是一个非常不同的类别,但它们仍然是消费技术,并且都将以双倍的数字收入倍数进行交易。
这家总部位于旧金山的公司在截至2018年12月31日的一年里公布了7亿5590万美元的收入——比其最新的德克萨斯估值低16倍——亏损6290万美元。这比2017年的收入4.728亿美元高出1.3亿美元。
对于少数投资者来说,股票发行是一个巨大的流动性事件。Pinterest从Bessemer Venture Partners筹集了14.7亿美元的股权融资,该公司在IPO前持有13.1%的股份,Firstmark Capital(9.8%),Andreessen Horowitz(9.6%),Fidelity Investments(7.1%)和Valiant Capital Partners(6%)。贝塞默的股份价值超过10亿美元。Firstmark和A16Z的股票价值将超过7亿美元。
另一家周四上市的科技公司ZOOM(ZOOM)在本周早些时候提高了IPO的价格区间后,也在周三对其股票进行了定价,与同行不同,ZOOM实际上是盈利的。价格增长约为90亿美元,几乎超过了Pinterest,这是一个令人印象深刻的壮举,考虑到ZOOM在2017年最后一次估价为10亿美元,当时Pinterest的H系列估价高达123亿美元。
事实证明,盈利能力对华尔街的意义可能比硅谷想象的要大。
解读Pinterest的IPO预期